VanEck Associates Corporation , зарегистрированный инвестиционный консультант, урегулировала обвинения с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC) , согласившись выплатить гражданский штраф в размере 1,75 миллиона долларов .
Штраф связан с обвинениями в том, что компания не раскрыла причастность влиятельного лица в социальных сетях к запуску своего нового биржевого фонда (ETF).
В приказе SEC говорится, что в марте 2021 года VanEck Associates представила ETF VanEck Social Sentiment (NYSE:BUZZ), предназначенный для мониторинга индекса на основе положительной информации из социальных сетей и других источников данных. В рамках запуска ETF поставщик индексов планировал привлечь к рекламной деятельности известного влиятельного лица в социальных сетях.
Структура вознаграждения влиятельного лица включала комиссию, привязанную к размеру фонда, причем более крупные средства приводили к более высоким выплатам влиятельному лицу.
Однако VanEck Associates, как утверждается, не раскрыла совету директоров ETF планируемое участие влиятельного лица и структуру вознаграждений в процессе утверждения. Эта неудача, по мнению SEC, ограничила способность совета директоров оценивать экономические последствия лицензионного соглашения и участия влиятельного лица в запуске фонда.
При урегулировании обвинений компания VanEck Associates не признала и не опровергла выводы Комиссии по ценным бумагам и биржам, но согласилась на приказ о прекращении противоправных действий, порицание и гражданский штраф в размере 1,75 миллиона долларов.
Война комиссионных все еще продолжается
Тем не менее, стоит отметить, что предстоящее снижение комиссий VanEck в спотовом Bitcoin ETF, о котором говорится в документе, поданном в SEC от 15 февраля, отражает более широкую тенденцию конкурентных корректировок комиссий в сфере инвестиций в криптовалюту.
Фирма сообщила, что ее VanEck Bitcoin Trust (HODL) введет единый спонсорский сбор в размере 0,20% , когда торги начнутся 21 февраля, по сравнению с текущими 0,25% . Такое снижение комиссионных направлено на повышение привлекательности фонда для инвесторов за счет предложения более конкурентоспособной структуры комиссионных.
В первоначальном заявлении S-1 компания VanEck определила спонсорский сбор как расходы, выплачиваемые Трастом спонсору, VanEck Digital Assets, LLC, за услуги, оказанные в соответствии с Трастовым соглашением. Несомненно, такие комиссии могут повлиять на общую эффективность фонда, поэтому корректировка комиссий становится важным фактором для инвесторов.
Этот шаг VanEck последовал за серией снижений комиссий на рынке криптовалют в США, которую часто называют «войной комиссий», когда управляющие активами на конкурентной основе снизили спонсорские сборы для привлечения инвесторов.
Известные игроки, такие как Grayscale, Ark и BlackRock, ранее корректировали комиссии по спотовым биткойн-ETF примерно во время одобрения регулирующих органов. Затем эта тенденция продолжилась: 29 января Invesco и Galaxy объявили о снижении комиссий в своем спотовом Bitcoin ETF (BTCO) .
Данные Nerdwallet показывают, что большинство спотовых биткойн-ETF в США, за исключением Grayscale, теперь имеют комиссию в диапазоне от 0,19% до 0,25% , при этом некоторые ETF также предлагают временные отказы от комиссий, чтобы еще больше привлечь инвесторов.
Аналогичный сценарий разворачивается на европейском рынке, где поставщики биткойн-ETP, такие как Invesco и WisdomTree, также снизили комиссии, чтобы соответствовать конкурентной среде, подчеркивая недавнее снижение комиссий Fidelity за свой европейский продукт — Fidelity Physical Bitcoin ETP.